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民生信托1天内被执行4次执行标的近800万,曾被法院指称存资金池业务特征,因资金池产品违约连带股东承担责任
蓝鲸新金融 黄玉洁  ·  09-23 16:31  · 阅 8.9w
民生信托内部合规问题待解。

21日,中国民生信托有限公司(下称“民生信托”)在1天内产生了4则被执行信息,执行法院均为北京市东城区人民法院,执行标的分别约为121.29万元、286.69万元、288.29万元、96.76万元,合记793.04万元。

其中,执行标的为121.29万元的执行案件,关联关某与民生信托之间产生的一桩营业信托纠纷,相关案件于今年4月开庭,目前裁判文书网并未公开案件具体进程及结果。而另外3桩被执行案件则未显示案由。

实际上,民生信托已多次被列为被执行人。目前,中国执行信息公开网显示,民生信托于今年7月被执行的323.7万元执行标的仍未消除。今年8月,民生信托又产生了一则783.36万元的被执行信息。从今年7月至9月,民生信托合记被执行的总金额为1900.11万元。近年,民生信托共计被执行约1亿元,仅今年2月就被执行了2227.88万元。

据官网及天眼查信息披露,民生信托的前身——中国旅游国际信托投资有限公司成立于1994年10月。2012年12月,原中国银监会批复公司重组及股权变更方案。2013年4月完成重新登记,名称变更为民生信托。同月公司正式复牌开业。注册资本为70亿元,公司法人为张喜芳,属于“泛海系”,由泛海控股(000046.SZ)间接控股,直接控股股东为武汉中央商务区股份有限公司。

此前,有投资者“踩雷”民生信托资金池业务事件,在网络上传播得“沸沸扬扬”,起因是投资者韩某购买民生信托1500万理财产品却只收回7%的本金,即105.79万元。于是韩某将民生信托告上法庭。

最终北京金融法院宣布判决结果:民生信托需赔付投资者剩余本金1394.21万元,以及相应资金占用期间的利息损失。

而该案中民生信托的相关行为,也使其资金池业务浮出水面。按照《资管新规》要求,固定收益类产品投资于存款、债券等债权类资产的比例不低于80%。民生信托公司在一审法院释明后拒绝提供产品的投资指向,随后法院依据在案证据,查明其投资存款、债券等债权类比例明显低于监管部门要求的80%。

民生信托多次向自行设立并管理的永丰1号、永丰2号信托计划进行投资,而上述信托计划又投向了该公司的汇丰3号、汇丰2好等8个信托计划。

法院认为,民生信托的上述行为,具有典型的资金池业务特征。这实际上是以TOT为主要投资形式,通过设立开放式集合资金信托计划,滚动发行信托单元,采取多层嵌套投资方式,使其设立并管理的不同信托计划进行循环互相交易的资产管理产品。

可见民生信托在对信托财产的管理及运用上,违背监管部门的刚性要求,增加信托财产的投资风险,违反受托人有效管理原则。

与此同时,民生信托在信息披露方面也侵害了投资人的知情权。合同明确约定了信息披露的事项,但民生信托发布的涉案信托产品季度管理报告仅载明了整体资金运用情况,并没有对各信托单位的资金运用进行充分披露。

另一份北京市东城区人民法院的民事判决书显示,今年7月,民生信托在涉非标资金池业务的一起诉讼案件中再次败诉。产品涉及“民生信托·中民永泰1号集合资金信托计划”,同时,投资人将背后股东泛海控股一起告上法庭。值得一提的是,泛海控股董事长曾向民生信托全体投资者出具公开信,且泛海控股出具了流动性支持函,对民生信托负有充足资本及救助义务。

最终,该投资者购买的两笔合计940万“永泰1号”集合信托计划到期后被民生信托拒绝赎回。据北京银保监局出具的调查意见书显示,对外宣传为“现金管理类”的永泰1号产品符合非标资金池业务特征。

关于反映民生信托公司涉嫌自融的问题,经北京银保监局核查,民生信托还存在违规通过信托计划受让股东发行的债券,以及绕道非关联方将信托资金用于公司股东等问题。银保监局已责令民生信托限期清理非标资金池业务及整改问责,后续将依法采取进一步监管措施。最终,法院判决民生信托赔偿投资者两笔信托投资损失合计940万元,并支付资金占用期间的利息损失,且中国泛海承担连带赔偿责任。

这是资管领域披露的首起资金池产品违约案例,亦是首例判决金融机构股东承担连带责任的案例。

民生信托近年的发展不算顺利。除了屡屡败诉遭到投资者维权以外,今年8月,泛海控股发布公告表示,民生信托被广州农商行起诉,涉案金额15亿,起因仍是营业信托纠纷。

公告内容显示,2019年7月,广州农商行向民生信托认购两笔信托产品,分别投资10亿元、5亿元,产品到期后至公告发出,民生信托未按照约定向原告分配信托利益。广州农商行申请判令解除被告与原告签署的相关合同,赔偿原告投资本金及利息、为实现权利支付的律师费及被告承担本案所有的诉讼费用。

据中国基金报披露,民生信托的多个产品出现兑付延期,例如至信516号证券投资集合资金信托计划、至信681号中集车辆IPO投资集合资金信托计划、至信828号铂首商业地产集合资金信托计划、至信316号万达广场收益投资集合资金信托计划、至信1071号中佳盛源贷款项目集合资金信托计划等。其中,至信828号底层资产为武汉中心大厦,募资规模不超20亿元。除此之外,2020年6月,民生信托还卷入道乐武汉金凰珠宝80亿“假黄金”事件,其为对方提供的融资规模高达约40亿元。

据泛海控股公布的财务数据,2022年上半年,泛海控股的营业总收入为39.2亿元,同比下降60.59%;归母净利润为-20.86亿元,同比下降了286.59%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-14.55亿元,同比下降1834.54%;经营活动产生的现金流量净额为652.28万元,同比下降99.82%。2022年上半年,公司金融板块实现营业收入26.16亿元(不含参股公司),占公司营业收入的66.67%。