陆金所2022半年报:上半年净利同比降15%,Q2净利下跌近四成,冀光恒辞任董事长

财报显示,疫情对陆金所的中小微贷款客户产生了较大影响,使得其逾期率较少上季度末有所上升。

8月5日,陆金所(LU. NYSE) 发布了2022年上半年及第二季度的业绩。数据显示,公司2022年上半年实现营收326亿元,同比增长8.4%,录得净利润82.26亿元,同比下降15.2%;Q2的营收为152.88亿元,同比增3.1%,环比下降12%,实现净利29.36亿,同比下降37.9%。

财报显示,疫情对陆金所的中小微贷款客户产生了较大影响,使得其逾期率较少上季度末有所上升。

与此同时,陆金所在财报中宣布,其董事会和管理团队出现变化。原联席CEO赵容奭将接替平安集团副总经理冀光恒,担任陆金所董事长并兼任CEO。冀光恒曾经担任过浦发银行副行长、上海农商行董事长和宝能集团副董事长、联席总裁。

2020年4月初,冀光恒加入陆金所担任联席董事长,并最终带领陆金所实现美股上市。2021年初,陆金所原董事长李仁杰退休,冀光恒成为陆金所董事长。当时,赵容奭和计葵生被任命为陆金所联席CEO,分别负责零售信贷与财富管理板块。

此外,计葵生将继续担任陆金所的联合首席执行官和董事,并被任命为公司董事。现任平安普惠首席财务官蔡国强被委任为公司首席财务官,林允祯被任命为首席风险官,现平安消费金融董事长陈东起被任命为总经理。

在零售信贷便利化业务方面,值得关注的数据首先是,今年Q2在不包括消费金融子公司的情况下,陆金所86.1%的新贷款发放给了小企业主,高于2021年同期的77.6%。其次,陆金所Q2的新增贷款为1295亿元,同比下降15.2%。

另外,在不包括消费金融子公司的情况下,陆金所Q2在新贷款中承担了21.7%的风险,高于2021年同期的16.0%。截至期末,包括消费金融子公司在内,陆金所的未偿余额风险率为21.2%,高于去年同期期末的11.3%。Q2,陆金所的零售信贷便利化收入比率1基于贷款余额为8.6%,而2021年第二季度为9.7%。

在财富管理业务方面,截至期末,陆金所的注册用户总数、活跃投资者总数、客户资产总额3项数据均有所上升,但投资者留存率下降了1.3个点。在第二季度,公司财富管理平台上当前产品和服务的年化提成为43.1个基点,低于2022年第一季度的53.9个基点。

费用方面,陆金所2022年第二季度的总费用,从2021年同期的8477亿元增至109.35亿元,增长了29.0%。财报袒露,这一增长主要是由信贷减值损失驱动的,因为信贷减值损失从2021年同期的13.94亿元增长到2022年第二季度的35.13亿元,增长了152%。

另外,公司Q2的成本与费用为123.52亿元,较上年同期的84.76亿元增长46%。其中,二季度销售与市场费用为34.96亿元,较上年同期的43.16亿元下降19%;管理费用为7.62亿元,较上年同期的7.98亿元降4.5%;运营及服务成本为15.81亿元,较上年同期的14.76亿元增长7.1%;研发费用为4.83亿元,较上年同期的5.17亿元下降6.6%;

借款人收购费用从2021年同期的26.43亿元下降到2022年第二季度的16.48亿元,下降了37.6%。下降的主要原因是新增贷款销售减少、销售生产率提高以及佣金的持续优化。

此外,公司的资产减值损失由2021年同期的200万元增至3.52亿元,主要由于长期投资减值损失所致。二季度的其他损失为5.27亿元,同比增75.08%,主要是由于2022年第二季度的外汇损失。

截至报告期期末,陆金所的银行现金余额为428.63亿元,净资产为972.38亿元,较2021年1年末增加了26.79亿元。

展望全年,陆金所预计全年总营业收入将同比减少0%-3%,在603亿元-617亿元之间;净利润同比减少20%-22%,在130亿元-134亿元之间。如果在计算净利润时剔除非现金汇兑损失,则陆金所预计2022年全年净利润将下降14%-17%。

不过,陆金所仍宣布拟提高分红频率和分红率。财报显示,2022年上半年,陆金所计划按每股34美分(每ADS 17美分)的金额派发现金分红,约为上半年归母净利润的32%(2021年全年分红率为30%);并从今年起,将原有一年一次分红频率提高至一年两次。

截至美东时间8月5日收盘,陆金所股价为4.26美元,跌幅为5.54%,总市值为97.38亿美元。