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北交所基金抢破头,“专新特新”主题产品趁热补位
蓝鲸基金 曹甜  ·  11-24 09:13  · 阅 50.3w
截至三季度,公募基金对“专精特新”企业的持股规模已突破千亿元,持仓占比为3.08%。从重仓“专精特新”个股的基金看,其资产净值占比已升至20%以上,未来增配潜力巨大。

火爆的北交所基金无疑是当前基金发行寒冬下“最靓的仔”,11月19日,首批北交所主题基金半日售罄,并启动了超低比例配售,其中,汇添富旗下北交所主题基金认购申请确认比例最低,仅约为6.99%。

8只北交所主题基金募集上限均为5亿元,根据认购申请确认比例测算,8只北交所主题基金合计“吸金”超250亿元。

单只基金的募集上限仅有5亿,难免僧多粥少。而同样掘金“专精特新”领域的主题基金不失为投资替代。

11月19日,景顺长城专精特新量化优选公告称,原定认购截止日为11月30日,为充分保护投资者的利益,决定将募集截止时间提前至11月23日,11月24日起不再接受投资者认购申请。该基金募集上限为60亿,当募集期内本基金有效认购申请总金额达到或超过60亿元时,将采取末日比例确认的方式实现规模的有效控制。

目前获批的“专精特新”全市场主题基金来自四家公司,分别是南方基金、博时基金、招商基金和景顺长城基金。其中,景顺“专精特新”特新量化优选股票基金已结束募集,招商、博时于15日开售,并设置了80亿元募集上限。

根据基金合同,专精特新主题基金其非现金资产的80%以上将投资于“专精特新”主题相关的上市公司,即具有“专业化、精细化、特色化、新颖化”特征的工业中小企业。而作为“专精特新”基金的投资标的,它们还必须是工信部公示的专精特新“小巨人”名单中的上市企业。

按照工信部定义,专精特新即“专业化、精细化、特色化、新颖化”,专精特新小具有企业是专注于细分市场、创新能力强、市场占有率高、掌握关键核心技术、质量效益优的排头兵企业。

工信部在2019年至2021年公布了三批专精特新小巨人企业名单,共计4922家。其中在A股上市的企业325家,多数集中于创业板和科创板,分别有141家和96家。分布最多的五个行业为机械、基础化工、医药、电子和电力设备新能源。

专精特新主题混合基金除了投资北交所之外,还可以投资上交所、深交所,选股空间更加广阔。

专精特新主题股票均为某个细分市场中的佼佼者,主要业务相对专注于某一个或某几个关键技术上,公司市值普遍较小,325家上市公司中148家总市值小于50亿元,500亿元以上公司仅4家。市值规模最大的10家公司为片仔癀、恩捷股份、圣邦股份、开赛生物、德方纳米、艾为电子、派能科技、火炬电子、纳微科技、奕瑞科技。

据东方证券统计,2021年三季报中持有“专精特新”的主题股票的基金共922只。据兴业证券发布的数据,截至三季度,公募基金对“专精特新”企业的持股规模已突破千亿元,持仓占比为3.08%。从重仓“专精特新”个股的基金看,其资产净值占比已升至20%以上,未来增配潜力巨大。

数据显示,专精特新指数3、4月以来一路上扬,今年的涨幅约为24%,其中诞生不少牛股,德方纳米的股价自年中至今已翻两倍,王鹏所管理的泰达宏利成长三季度加仓德方纳米和恩捷股份,分别持有11.4万股和15.3万股,该基金今年以来获得67.79%的收益;向伊达管理的银华盛利同样重仓恩捷股份和德方纳米,该基金成立三年取得将近300%的回报。

袁维德管理的中欧价值智选回报A三季度加仓火炬电子,相比上次增持30倍,并进入该股前十大流动股之列。同时新进中天科技前十大流通股东,共持有1132.83万股,占总流通股本比例为0.37%。11月18日,中天科技收盘价18.25元,以三季度成交均价8.6元计算,中欧价值智选回报混合持有的这只股票已带来约1亿元浮盈。

除此之外,还有另一批专精特新基金在路上。鑫元基金申请的专精特新企业精选主题混合型基金于10月27日被受理;申万菱信专精特新主题混合型发起式基金已于11月10日递交申请材料。

至于如何把握“专精特新”的投资机会,南方基金权益投资部基金经理认为,要重点关注估值合理、存在中长期行业增长空间的细分行业龙头企业。尤其是对于技术布局合理、企业治理良好的企业,将在投资研究中给予更多的资源倾斜。

博时专精特新主题混合型证券投资基金拟任基金经理郭晓林认为,“专精特新”上市企业具有“盈利能力强、成长空间大、研发投入高”的核心特征。对具体行业而言,看好TMT、新能源、医药、互联网行业未来发展。从中长期产业周期看,新能源、半导体是国内渗透率刚刚开始快速提升的行业。当产业趋势启动时,上行周期一般会持续数年,对于这些行业,郭晓林表示,需要更多从中长期产业竞争格局以及公司核心优势角度出发,找到行业内能持续超越同业的企业,从而争取获得持续的超额收益。