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汇丰晋信陆彬:大幅增持金融地产,长期仍看好新能源
蓝鲸基金 曹甜  ·  21-11-03 17:04  · 阅 77.4w
“价值回归,优质成长”为2022年的投资主线。

“在流动性宽裕、可选资产类别越来越少的情况下,新能源的配置吸引力仍在。”11月3日,汇丰晋信基金经理陆彬公开表示。

陆彬将市场分为四个方向,一是核心资产方向,此类资产长期空间较大,发展确定性好,以消费、医药、新能源、半导体、军工为代表;二是价值领域,以金融地产为代表;三是PEG成长股,包括高端装备、新材料、汽车电子、环保装备领域;四是周期股。

今年3季度,陆彬大幅增配了金融地产股,万科A新晋为汇丰晋信动态策略重仓股之首,同时大幅增持中国太保、保利发展、中国平安。

他认为现阶段对金融地产的布局,类似于2019年四季度买新能源汽车,都是站在市场的对立面,等待行业拐点出现。“房地产税的出台基本上标志着政策的限制接近尾声,另外,房地产行业的市场容量足够大,未来依然会是经济的重要组成部分。即使行业需求下降,但在供给出清的情况下,龙头公司依然具备较强的竞争力。目前金融地产的估值水平已经回到2014、2008年市场最悲观的时刻,具有性价比吸引力。”

从去年四季度开始,陆彬布局顺周期板块,买入了鲁西化工、山煤国际、远兴能源等个股,但今年三季度几乎清仓,目前持有的更多是偏新能源上游周期股,且仓位明显下降,他表示周期股的投资进入尾声,而碳中和、农业相关的周期股可能会有一些投资机会。

展望2022年的投资主题,陆彬用两个词概括,即“价值回归,优质成长”。“明年的市场对于规模的包容性会更高,”相应地,他的投资组合在向价值大盘股做调整。